Morning meeting (miercoles 20/08/2014)

ESPAÑA

Hispania.UBS incrementa su participación hasta el 4,157%

Bionaturis cierra con una subida del +15,38% tras afirmar que podría fabricar una vacuna contra el ébola

ACS retoma el control de Clece al hacerse con el 25% que tenía N+1 Mercapital por un importe de 135 millones

Citi contempla una subida del rating de la deuda por parte de Moody’s y una bajada de la prima hasta los 75 puntos básicos

Moody’s prevé una mejora del comportamiento del sistema bancario español en 2014 y 2015 a medida que se relajan las condiciones de financiación de las entidades y aumenta el crédito, lo que permitirá a los bancos españoles registrar un mejor desempeño que los italianos y los portugueses.

EUROPA

Standard Chartered pagará 300 millones USD en concepto de multa por transacciones ilícitas con Irán

Carillion incrementa su oferta por Balfour hasta los 3.5000 millones USD. Balfour acaba de anunciar esta misma mañana que rechaza la nueva propuesta.

BHP anuncia la separación de sus activos de aluminio, plata y cobre, siendo el mayor spin off de toda la industria minera, pero no aclara nada respecto a la recompra de acciones

Glencore: Resultados 1H con beneficio neto ajustado 2.010 mill USD vs 1.930 mill esperados por el consenso.

Heineken: El beneficio 1H cae 1.3% por los movimientos de divisas y las desinversiones que han minorado las ventas de la compañía.

Carlsberg: Anuncia profit warning por las dificultades de la Europa del Este y el impacto del conflicto ruso y ucraniano

Vestas: Resultados 2Q con EBIT 104 mill EUR vs 100 mill y ventas 1.340 mill EUR vs 1.410 mill esperados.

USA

Home Depot publica un beneficio semestral de 3.429 millones USD, lo que supone un 13,5% más respecto al año anterior. Logra subidas superiores al +6% en la sesión

Google celebra su décimo aniversario cotizando en Wall Street cerrando con una subida del +0,8%. Por otro lado, ultima el lanzamiento de YouTube Music Key, servicio de música en streaming que viene a competir con Spotify

Apple cierra en máximos históricos marcando los 100,53 USD

Microsoft: Steve Ballmer deja el consejo de Microsoft 8 meses después de dejar su puesto como CEO

Resultados: HP, Lowe´s y American Eagle

Actas monetarias de la Fed. Las actas monetarias de la reunión de la Fed del 29-30 de julio reflejarán el buen comportamiento de los indicadores de empleo, si bien subrayarán el menor dinamismo del mercado inmobiliario y el deterioro de la situación económica global. En cuanto a política monetaria, mostrará los progresos en cuanto a la estrategia de salida, subrayando su intención de mantener los tipos de interés tras la finalización de la compra de activos.

ASIA

Empeoran las cuentas exteriores japonesas. El déficit comercial japonés, acumulado hasta julio, sumó -963,993 m.m. JPY, frente a los -180,527 m.m. JPY del mismo periodo de 2013. A pesar de lo anterior, cabe destacar el dinamismo retenido por las exportaciones (3,3% interanual frente al 3,2% de junio). En este contexto, el Nikkei 225 cedía un -0,1% esta madrugada.

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Morning meeting (martes 19/08/2014)

ESPAÑA

Telefónica. Añade contenidos de TV a su oferta por GVT para hacer más atractiva la propuesta a Vivendi. Por otro lado el consenso de los analistas destaca a la cia como mejor posicionada frente a Telecom Italia en una hipotética guerra de contraofertas , ya que cuenta con una posición de liquidez de 22.200 mill eur frente a los 12.850 de la italiana

Société Générale suscribe íntegramente la ampliación de capital correspondiente al 0,34% de Solaria, es decir, 351.149 acciones

Técnicas Reunidas firma un contrato con Petronas valorado en 1.500 millones USD para llevar a cabo un proyecto de refinería y petroquímica en Malasia. Cierra con subidas del +4,77%

Ebioss Energy. Las dudas vuelven al MAB. Según el Confidencial  la compañía habría inflado los números de su adquisición estrella TNL. La facturación real del último año asciende a 2,5 mill eur frente a los 8 mill eur que se anunció en el momento de la adquisición. Lo mismo ocurriría con concursos internacionales que se comunicaron y nunca llegaron a existir.

 

EUROPA

Maersk aumenta sus previsiones de beneficio para el año desde los 4.000 mill USD anteriores hasta los 4.500 mill USD.

BHP Billiton: beneficio anual 13.400 mill USD vs 13.600 esperados por el consenso.

Rabobank: Un ex trader del banco holandés admite haber conspirado para manipular los tipos de interés.

Standard Chartered, acusado de no haber identificado transacciones sospechosas, podría ser el siguiente banco europeo en hacer frente a multas por las autoridades de EEUU.

Statoil va a comenzar a realizar exploraciones con Rosneft en el Artico.

ENI: Las autoridades italianas de competencia abren investigación a ENI por la posible superación del límite del 55% de cuota de mercado en la ventas en gas.

ENI/ENEL: El gobierno italiano espera obtener más de 5.000 mill EUR de la venta del 5% de participación en las empresas ENEL y ENI tras haber tenido que retrasar hasta el próximo año la venta del 40% de Poste Italiane según el diario Stampa.

EON: CVC habría contratado a Mediobanca para poder financiar y dirigir sus intereses en la operación de venta de los activos españoles de EON

Finnair publica unas pérdidas semestrales de 52 millones EUR, frente a los beneficios de 2,4 millones EUR del 2013

Los inversores minoritarios de Portugal Telecom demandarán a la compañía por las inversiones realizadas en Espírito Santo

Telecom Italia prepara una oferta de 9.400 millones USD por GVT para contrarrestar la realizada por Telefónica

Resultados: BHP Billiton, Maersk, Lindt y CRH

 

USA

Dollar General pagará 9.700 millones USD por Family Dollar, superando en 1.200 millones la oferta propuesta por Dollar Tree

Resultados: The Home Depot

En Estados Unidos, inflación y viviendas iniciadas. La inflación habría corregido ligeramente en julio, con una tasa subyacente manteniéndose en el 1,9%. En el actual contexto de recuperación de la actividad y del empleo, un repunte de los precios podría adelantar el calendario de endurecimiento de la política monetaria de la Fed. En cuanto a las viviendas iniciadas, repuntarían en julio. Serían acordes con una recuperación de la inversión residencial (0,9% en el segundo trimestre.

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Morning meeting (lunes 18/08/2014)

ESPAÑA

FCC. Se anota unas perdidas en el 1er semestre de 41,5 mill eur, principalmente por las minusvalías en su plan de activos para reducir la abultada deuda de 6413 mill eur. concretamente con la venta del 51% de su división de energía a Plenium Partners por 8 mill eur más la deuda. Con esta última venta la cia espera reducir su deuda en 763,3 mill eur.

Telefónica. Telecom Italia prepara una oferta de 7000 mill eur para adquirir GVT, dejándola así fuera de su intento de hacerse con la filial de banda ancha brasileña de Vivendi. Vivendi se haría con el 20% de Telecom Italia y una participación en la cia que combinaría a las 2 filiales brasileñas.

Grupo San José.  La banca acreedora (Banco Santander y Barclays) venden su deuda por unos 225 mill eur a Bank of America Merryl Lyunch con un descuento de más del 50%.

 

EUROPA

Roche: Está en conversaciones para comprar el resto de Chugai en una operación valorada en 10.000 mill USD. Actualmente posee un 62% de la farmacéutica japonesa y la adquisición tendría como objetivo asegurarse el control de los medicamentos contra el cáncer y la artritis que posee.

Fitch sube el rating de Irlanda desde BBB+ hasta A-, con perspectiva estable.

 

USA

Valeant extiende el plazo de su oferta de compra de 54.000 mill USD por el fabricante de botox Allergan hasta finales de año.

Blackstone busca comprador para Heartland Food, el segundo mayor propietario de los restaurantes Burger King (cuenta con unos 330 establecimientos).

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Morning meeting (jueves 14/08/2014)

ESPAÑA

Telefónica: La puja por GVT fuerza a fuerza a la dirección a buscar una solución rápida para su participación en Telecom Italia del 14.8%, de la que podría desprenderse para finales de año. Por otro lado, los respectivos CEO de Telecom Italia y Vivendi se han encontrado esta semana en París para negociar una oferta que permita a la italiana integrar la operadora brasileña controlada por Vivendi. El consejo de Vivendi se reúne el 28 de agosto para valorar la oferta de Telefónica por GVT, valorada en unos 6.700 mill EUR.

BBVA: Posibles problemas en la toma de control de Garanti, el banco turco en el que tiene una participación del 24.9% y del que pretendía adquirir un 1% más en 2016. El recién reelegido presidente Erdogan advierten que el Estado debe incrementar su control sobre la banca y reducir la influencia de los extranjeros.

FCC rescinde una obra adjudicada en 2009 (construcción de un complejo olímpico en Argelia) y que está valorada en 359 millones EUR

Merlin Properties compra  un edificio en el WTC de Cornellà por 47 millones EUR

El Gobierno autorizó ayer a Repsol para que pueda realizar sondeos exploratorios en busca de petróleo en Canarias

 

EUROPA

Sanofi y Roche, así como GlaxoSmithKline y Actelion, estarían entre las farmacéuticas que tienen interés por la empresa americana de biotecnología InterMune

ThyssenKrupp presenta resultados del 3Q con EBIT ajustado de 398 mill EUR vs 363 mill EUR.

RWE: Beneficio neto 1H 749 mill EUR vs previsiones de 790 mill EUR.

Orange pone a la venta su red de antenas en España de 9.400. Abertis está entre la lista de candidatos a comprarla.

K+S, el productor de abono potásico más grande de Europa, ha ingresado €157M, superior a los €100M esperado por los analistas.

Elextrolux y Quirky podrían estar interesados en la compra de la unidad de electrodomésticos de General Electric que vuelve a intentar vender para centrarse en operaciones industriales. La operación podría llegar a los $2000M.

Sorpresa negativa del PIB en Francia. El PIB francés registró un crecimiento interanual del 0,1% en el segundo trimestre, frente al 0,8% del primero y al 0,6% esperado. Por componentes, destacó el menor crecimiento de la inversión en bienes de equipo: 0,3% interanual frente al 3,1% anterior. Por su parte, el consumo privado retuvo cierto dinamismo: 1,8% interanual frente al 1,9% anterior. De cara a final de año, se espera un crecimiento de esta economía del 0,8%, y del 1,2% en 2015, frente al 0,3% interanual de 2013.

Menor dinamismo del PIB en Alemania. El PIB alemán del segundo trimestre registró un crecimiento interanual del 0,8% frente al 2,5%% del primero y al 1,4% esperado. De cara a finales de año, se espera un crecimiento de esta economía del 1,8% y del 2,0% en 2015, frente al 0,4% de 2013.

En la Eurozona PIB, precios e informe mensual del BCE. El PIB del segundo trimestre registraría un menor dinamismo. Por países, se publicará un menor crecimiento del PIB en Francia. En cuanto a la inflación, confirmaría el 0,5% provisional en julio. De cara a final de año, Cortal Consors espera un repunte de los precios en la Eurozona. Finalmente, el informe mensual del BCE no deparará novedades respecto al discurso de Draghi de la pasada semana. En este contexto, esperamos nuevas medidas del BCE en septiembre.

 

USA

Amazon se inicia en el mercado de pago a través del móvil presentó hoy un nuevo producto para introducirse también en las tiendas tradicionales, un lector de tarjetas de crédito y débito para dispositivos móviles, al estilo del que ya tienen en el mercado empresas rivales como Square o PayPal

Cisco publica al cierre un BPA para el cuarto trimestre de 0,55 USD frente a los 0,53 USD esperados por el mercado. Anuncia una reducción del 8% de la plantilla.

En Estados Unidos, paro semanal y precios de importación. El paro semanal habría repuntado ligeramente. Con todo, la media de las últimas cuatro semanas sería acorde con una creación de empleo superior a las +310 mil personas. Por su parte, se espera un mayor dinamismo de los precios de importación en julio. En un contexto de recuperación de la actividad, un repunte de los precios podría adelantar el calendario de endurecimiento de la política monetaria de la Fed.

 

ASIA

Samsung presenta el nuevo Galaxy Alpha, de menor tamaño que el modelo S5, más fino y ligero y con acabado en metálico

Sony bate records vendiendo más de 10 millones de Playstation 4 desde su lanzamiento, hace menos de nueve meses, superando el ritmo de venta en comparación con todas las consolas venidas por Sony

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Morning meeting (miércoles 13/08/2014)

ESPAÑA

Abengoa logra un beneficio semestral de 69 millones EUR, suponiendo un incremento del 2% respecto al mismo período del año anterior gracias a la mejora en los márgenes

Acciona: junto con KKR contrata a Goldman Sachs y JP Morgan como colocadoras en bolsa para la salida a bolsa de Acciona Energía Internacional el próximo mes de febrero. Esta yieldco poseería los activos renovables internacionales de Acciona y KKR, valorados en 2.000 mill USD.

Carbures aprobó ayer en junta de accionistas la futura salida a cotización al mercado contínuo y el delisting del MAB. Realizará un split de 4×1 para dar mayor liquidez a la acción.

EUROPA

Moody’s en bono basura a Novo Banco otorgando una calificación B2 a los depósitos en el largo plazo de la entidad y de B3 a la deuda senior no garantizada a largo plazo

Schindler: Resultados 1H con ventas creciendo un 7.5% en divisa local, con pedidos por 4.960 mill CHF vs 4.860 mill CHF.

EON: Resultados 1H con caída del beneficio del 20% respecto del año pasado por los movimientos de divisa y pese a las ventas de activos realizadas para reducir tamaño. Aun así, el eneficio neto ha sido 1.530 mill EUR vs 1.460 mill EUR esperados por el consenso.

Telekom Austria: resultados 2Q con ventas de 963 mill EUR vs 989 mill EUR esperados y EBITDA 299 mill EUR vs 320 mill EUR esperados del consenso. Reduce las previsiones de ingresos y capex aunque mantiene la previsión del dividendo en 0.05 EUR.

En la Eurozona, producción industrial. La producción industrial habría registrado un menor dinamismo en junio. Lo anterior apoyaría el menor crecimiento del PIB del segundo trimestre (0,9% interanual en el primero).

USA

Los grandes bancos estadounidenses se acercan al record histórico de beneficios en el segundo trimestre, ganando 40.240 millones USD (máximo histórico 40.360 millones)

Resultados: Macy´s y Cisco Systems

En Estados Unidos, ventas al por menor. Las ventas al por menor, habrían registrado un mayor dinamismo en julio. Con todo, serían acordes con un crecimiento del consumo privado similar al del segundo trimestre (2,3% interanual).

ASIA

Sorpresa negativa en Japón. El PIB japonés del segundo trimestre registró un crecimiento interanual nulo en el segundo trimestre, frente al 2,7% del primer trimestre y al 0,2% esperado. Cabe destacar el mal comportamiento del consumo privado -2,6% interanual (+3,4% del primer trimestre). En cuanto a la inversión en bienes de equipo, registró un menor dinamismo: 7,1% interanual frente al 11,4% anterior. En cuanto a las exportaciones, registraron una tasa interanual del 5,6% frente al 9,3% del primer trimestre. De cara a 2014 se espera un crecimiento interanual del 1,4% y del 1,3% en 2015, frente al 1,6% de 2013.

En este contexto, las actas monetarias del Banco de Japón mostraron una mayor preocupación por el comportamiento de la economía nipona. Así, señalaron que el impacto del aumento del impuesto al consumo estaba siendo superior al esperado. Por otro lado, varios miembros señalaron la posibilidad de no alcanzar el objetivo de inflación (2% en 2015). Cortal Consors baraja una política monetaria más expansiva por parte del Banco de Japón.

Datos positivos en China. La producción industrial china registró un crecimiento interanual del 9,0% en junio frente al 9,2% de mayo y al 9,2% esperado. Con todo, la media trimestral apoyaría el crecimiento interanual del PIB del 7,4% en el segundo trimestre. En cuanto a las ventas al por menor, registraron una tasa interanual del 12,2% en junio, frente al 12,4% de mayo y al 12,5% estimado previamente. A pesar de lo anterior, la media trimestral sería acorde con un mayor dinamismo del consumo privado. En este contexto, el índice Hang Seng cerraba plano. Frente a lo anterior, el índice de Shanghai descendía un -0,4%. Por su parte, el Nikkei 225 sumaba un +0,4%.

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Morning meeting (martes 12/08/2014)

ESPAÑA

Endesa presenta una oferta de compra por los activos de E.ON España y EDP se une a la puja, al igual que han hecho Gas Natural y Acciona

Meliá recibe peticiones de conversión de obligaciones en acciones para un total de 260 obligaciones de 200.000 EUR de valor unitario (52 millones EUR)

Inditex lanzará el próximo 22 de Agosto la tienda online de Lefties

Resultados: Abengoa

 

EUROPA

RBS estaría pensando vender la rama internacional de su banca privada Coutts para centrarse en sus clientes de alto poder adquisitivo en UK.

Lufthansa mantiene la suspensión de sus vuelos desde Frankfurt y Viena a Irak

La nacionalización del BPN ha supuesto un desembolso de más de 2.200 millones EUR para las arcas portuguesas hasta 2013

Glaxo: El WSJ comenta la creciente presión existente en el CEO de GlaxoSmithKline por la debilidad de las ventas, el anuncio del profit warning y las alegaciones de sobornos que la compañía o sus distribuidores habrían realizado.

Henkel: Resultados 2Q con ventas ligeramente por debajo de lo esperado (4.140 mill EUR vs 4.200 mill EUR) con EBITDA mejor de lo previsto (674 mill EUR vs 660 mill EUR) y confirmando los objetivos de crecimiento orgánico de ventas del 3%-5% para 2014.

En Alemania ZEW. Se espera una corrección a la baja tanto del subíndice de situación actual como del de expectativas del ZEW. La suma de ambos sería acorde con un crecimiento de esta economía del 1,9% en el tercer trimestre frente al 2,2% apuntado para el segundo trimestre (2,3% real del primero).

 

USA

TPG Capital iguala la oferta de KKR sobre la australiana Treasury Wine Estates, ofreciendo 3.200 millones USD

JP Morgan podría haber alcanzado un acuerdo con varias firmas como Lexington Partners y Carlyle Group para vender la mitad de su participación en su filial One Equity Partners por unos 2.000 mill USD

En Estados Unidos, confianza de las pequeñas empresas. Se espera una ligera corrección a la baja en julio del índice de confianza de las PYMEs (NFIB). Sería acorde con una tasa interanual del PIB del 1,6% (2,4% en el segundo trimestre).

 

ASIA

Mayor dinamismo en Japón. La producción industrial nipona registró finalmente en junio una tasa interanual del 3,1%, frente al 1,0% de mayo y al 3,2% provisional. A pesar de lo anterior, apoyaría un crecimiento del PIB inferior al del primer trimestre (1,3% interanual frente al 2,8% anterior).

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Morning meeting (lunes 11/08/2014)

ESPAÑA

 ACS.Su filial estadounidense Dragados Construction USA, ha cerrado la adquisición de la constructora norteamericana J.F. White Contracting, dedicada la obra civil con sede en Boston (Massachusetts). La cia alcanzó una facturación de 257 millones de dólares en 2013 y cuenta con una cartera de más de 350 millones de dólares con 50 trabajos en curso.

Banco Santander. Se integran 210.010.506 acciones procedentes de ampliación de capital julio 2014.

Banco Sabadell. Se integran 943.211 acciones procedentes de la ampliación de capital para atender la conversión de bonos subordinados convertibles SERIE II/2013

Abengoa. Se integran 57.442 acciones de la  CLASE “B” procedentes de la conversión parcial de clase A por clase B.

Ferrovial comunica que ha recomprado 1,76 millones de acciones en los primeros días de Agosto por importe de 26,65 millones EUR. a su vez anuncia que concede un valor en libros consolidados negativo de 124 mill eur a las autopistas R-4 y AP-36.

Sacyr. El presidente Manuel Manrique, ha vendido acciones del grupo constructor y de servicios por más de 1,32 millones de euros, según consta en los registros de la CNMV. En concreto vendió en dos operaciones en el Mercado Continuo un paquete total de 322.639 títulos de la compañía a precios de 4,21 euros y 3,859 euros, respectivamente. Tras esta venta mantiene una participación del 5,27%

EUROPA

RDSA: podría estar en conversaciones para vender a Blackstone el 50% de participación que mantiene en un campo de shale-gas en Louisiana por la que podría pagar 1.200 mill USD

La compañía aérea de los Emiratos, Etihad Airways, compra el 49% de Alitalia por 2.400 millones USD

ArcelorMittal suspende las obras de una mina en Liberia y evacua a su personal debido al brote de ébola

USA

Blackstone pretende recaudar 1.000 millones USD con la salida a Bolsa de su unidad inmobiliaria de almacenes y propiedades industriales, IndCor Properties

 

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